Ders Adı Kodu Yarıyıl T+U Saat Kredi AKTS
Kredi Modellemesi ve Faiz Oranı EKO 562 0 3 + 0 3 6
Ön Koşul Dersleri
Önerilen Seçmeli Dersler
Dersin Dili Türkçe
Dersin Seviyesi YUKSEK_LISANS
Dersin Türü Seçmeli
Dersin Koordinatörü Dr.Öğr.Üyesi ÇİSEM BEKTUR
Dersi Verenler
Dersin Yardımcıları

Arş. Gör. Gürkan Malcıoğlu

Dersin Kategorisi Alanına Uygun Öğretim
Dersin Amacı

Bu ders faiz oranı modelleme ve sabit getirili varlıkları fiyatlandırmada bir giriş dersidir. Dersin ilk bölümü vadeli tahvil yapısının modellenmesi üzerine odaklanmış. İkinci kısımda ise kredi riski ve bazı standart kredi riski modellerinin kavramı tanıtılır.

Dersin İçeriği

Faiz oranları ve tahvil piyasalarında temel kavramlar. Kısa oranlı modeller. Heath-Jarrow-Morton modelleri. Varsayılan Yapısal modeller: Black-Scholes-Merton modeli, temerrüt ilk geçiş modelleri. Hazard fonksiyonu yaklaşımı: tehlike fonksiyonu ve tehlike oranı, vade sonunda veya varsayılan zamanında kurtarma ile bono fiyatlandırma. Basit varsayılan iddiaların fiyatlandırması.

# Ders Öğrenme Çıktıları Öğretim Yöntemleri Ölçme Yöntemleri
1 Finansal varlık ve varlık türlerini tanır Soru-Cevap, Alıştırma ve Uygulama, Sınav, Ödev,
2 Finansal varlıklara nasıl yatırım yapılacağını ve bu sürecin nasıl işlediği hakkında bilgi sahibidir Alıştırma ve Uygulama, Soru-Cevap, Anlatım, Sınav, Ödev,
3 Şirketlerde kredi yönetim modellerini uygulayabilir. Alıştırma ve Uygulama, Soru-Cevap, Anlatım, Ödev, Sınav,
4 Faiz uygulamalarında kullanacağı temel matematiksel araçları tanımlar. Alıştırma ve Uygulama, Soru-Cevap, Anlatım, Ödev, Sınav,
5 Finansal sorunları matematiksel olarak modeller. Alıştırma ve Uygulama, Soru-Cevap, Anlatım, Sınav,
Hafta Ders Konuları Ön Hazırlık
1 Kuponlar ve faiz oranlarının tanımları Ders Notu
2 No-arbitrage fiyatlandırma tekrarı Ders Notu
3 Kısa oranlı modeller. Ders Notu
4 Heath-Jarrow-Morton modelleri. Ders Notu
5 Pozitif faiz oranları Ders Notu
6 Temel ve egzotik faiz oranı türev Ders Notu
7 Kredi marjı ve kurumsal tahvil fiyatları Ders Notu
8 Yoğunluk tabanlı modeller Ders Notu
9 Kredi derecelendirme modelleri Ders Notu
10 Firma değeri modelleri Ders Notu
11 Varsayılan korelasyon Ders Notu
12 Kredi türevleri Ders Notu
13 Kalibrasyon ve türev fiyatlandırma pratik örnekler Ders Notu
14 Genel Tekrar Ders Notu
Kaynaklar
Ders Notu

Ders notu

Ders Kaynakları

Damir Filipovic, Term-Structure Models: A graduate Course, Springer, 2009.

Sıra Program Çıktıları Katkı Düzeyi
1 2 3 4 5
1 Ekonomik ve finansal konulardaki bilgilerin genişletilmesi ve derinleştirilmesi ile birlikte ekonometrik analiz yaparak bilgiyi değerlendirme, yorumlama ve uygulama yapabilme X
2 Finans ve ekonomi alanında teorik bilgilerini kullanarak ekonometrik yöntem ile uygulama becerisini birleştirip bilimsel yöntemlerle bilgiyi analiz edip yorumlayabilme X
3 Finans sektöründe yaşanan problemleri bilimsel yöntemlerle analiz etme ve çözüm önerisi geliştirme X
4 Finans sektöründeki güncel gelişmeleri ,finans sektörü ve dışındaki gruplara, yazılı, sözlü ve görsel olarak sistemli bir şekilde aktarabilme X
5 Gerek kamunun gerekse de özel kesimin gereksinim duyduğu yüksek becerili elemanlarda olması gereken; ekonomik ve finansal konularda ileri düzeyde teorik bilgi ve uygulamalı analiz yeteneğine sahip olma X
6 En az bir yabancı dilde sözlü ve yazılı iletişim yeteneğine sahip olma ("European Language Portfolio Global Scale", Level B2 X
7 Finans Ekonomisi Yüksek Lisans Programında özümsedikleri bilgiyi ve problem çözme yeteneklerini, disiplinler arası çalışmalarda uygulayabilme X
Değerlendirme Sistemi
Yarıyıl Çalışmaları Katkı Oranı
1. Ara Sınav 100
Toplam 100
1. Yıl İçinin Başarıya 50
1. Final 50
Toplam 100
AKTS - İş Yükü Etkinlik Sayı Süre (Saat) Toplam İş Yükü (Saat)
Ders Süresi (Sınav haftası dahildir: 16x toplam ders saati) 16 3 48
Sınıf Dışı Ders Çalışma Süresi(Ön çalışma, pekiştirme) 16 6 96
Toplam İş Yükü 144
Toplam İş Yükü / 25 (Saat) 5,76
Dersin AKTS Kredisi 6